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股价异动:基于并购信息的残差系数法研究 预览 被引量:4

Abnormal Stock Price Fluctuations:A Study of Residual Coefficient Method Based on the Information of M & A
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摘要 通过对国内外关于股价异动相关文献的梳理,发现以往研究成果中对股价异动的判定方法较为繁琐。残差系数法是“事件研究法”和“股价反应程度分析法”的创新结合,它主要应用于判断重大并购事件首次公告之前股价异常波动。实际应用表明,残差系数法简捷、实用。 By studying some literature about stock changes and their relevance at home and abroad, we find some methods to determine stock price changes in previous studies more cumbersome and inconvenient. Therefore, this paper first attempts to combine the main- stream and non-mainstream methods in this field, namely the incident research method and stock price reaction degree analysis method, depending on mergers and acquisitions of listed companies, and then puts forward a new research method, "residual coefficient method", to judge an abnormal stock price fluctuations before the announcement of major event for the first time. The research findings show that residual coefficient method is simple and practical.
作者 瞿宝忠 徐启帆 QU Bao-zhong, XU Qi-fan (1. Trans-ocean Investment Bank Institute, Donghua University, Shanghai 200051, China; 2. Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University, Shanghai 200051, China)
出处 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2009年第3期 87-91,共5页 Economy & Audit Study
关键词 并购 股价异动 事件研究法 股价反应程度分析法 残差系数法 mergers and acquisitions abnormal stock price fluctuations incident research method stock price reaction degree analysis method residual coefficient method
作者简介 瞿宝忠(1948-),男,上海人,东华大学翰洋投资银行研究所所长,教授,博士生导师,从事资产经营研究; 徐启帆(1980-),男,河南卫辉人,东华大学旭日工商管理学院博士研究生,从事上市公司并购研究。
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